Рисковият капитал.

предприятието инвестира набира популярност.Това се дължи на по-достъпни "праг на влизане" в много проекти.Има много начини да се инвестират: в недвижими имоти, акции, злато, в "реалната икономика" - бизнес.Много популярни в момента да инвестират в стартиращи фирми (за разработване на проекта).Рисковият капитал - инструмент, който инвестира в компании, в ранните етапи на развитие.

Practice и право

определи границата между "инвестиране в частен капитал" и "рисков капитал вноски" трудни.Често, между тях те поставят знака "равно".Въпреки това, зад кулисите се смята, че първото определение на една по-широка и включва не само за рисков капитал, но също така и инвестициите в относително зрели бизнес проекти.На законодателно равнище, "фонд за рисков капитал" - понятие, което няколко места, определени и фиксирани.Tellingly, почти всички развити страни, като дейността на тези организации е много забележими и отглеждане в продължение на десетилетия.Рисковият капитал в Русия е много скромен, определен от закон

а, и в общи такива инвестиционни инструменти са равни на конвенционални средства.В законодателството на Руската федерация "фондове инвестират в стартиращи предприятия" са от затворен тип (корпоративни или взаимни) активи, които не се налагат значителни ограничения, и инвеститорите могат да бъдат само юридически лица.Активите, управлявани от дружеството специална настойник, тя осигурява и съхранение.

рисков капитал

Инвестициите в иновации

рисковият капитал е сравнително малка част от първичните депозити.Основният дял от тези инвестиции е насочено към проекти, които са финансирани първоначално посредством държавни или големи корпорации.Рисковият капитал е важно за следващите етапи на инвестиционния процес - в момент, когато иновации се комерсиализира.Повечето от тези депозити се използват за организиране на необходимата инфраструктура, растящи предприятия - оборотен капитал, дълготрайни активи, продажби и маркетинг.Фондове за рисков капитал да финансират бизнеса точно в момента, толкова дълго, тъй като те не придобие кредитоспособност и с достатъчен размер, за да след това да бъде продаден на стратегически дялове инвеститорите.Обикновено срокът на тези инвестиции е от три до пет години.

рисков капитал в Русия

Защо не мога банки?

източници на рисков капитал съществуват заради структурата на пазара.Търговските банки са ограничени във възможностите за финансиране от развиващите се компании и фирми.Те не са в състояние да увеличат лихвените проценти до ниво, което ще компенсира риска от развиващите се компании, и може да осигури само размерът на кредита, който е обезпечен.Но този имот, и млади фирми обикновено не е достатъчно.От друга страна, големите институционални инвеститори портфейлни (пенсионни и застрахователни фондове), както и фондовата борса, като източник на финансиране, достъпно само зрели и големи предприятия.

рисков капитал източници

Industry

нововъзникващите Рисковият капитал е само за цел да запълни празнината между различните източници на финансиране за иновации (с помощта на големи корпорации, публичните инвестиции, предприемачи собствени пари), банковия сектор и на фондовия пазар.Но за това е необходимо да се гарантира приемливо норма на възвръщаемост на инвестициите, което би било достатъчно, за да се привлекат нови инвеститори.Как индустрията е подредена?Източници на рисков капитал - инвеститори, които искат да получат високи доходи.Също така ключовата са предприемачи, които се нуждаят от капиталови инжекции.Между са фондове за рисков капитал, които печелят пари за посредничеството между горепосочените страни.

развитието на рисков капитал

Как да получите добра възвръщаемост при сравнително малък риск?

рисков капитал в Русия е различно от това, което се разбира под този термин в Съединените щати.В инвеститорите на Съединените щати, които инвестират в такива институции - е за застрахователните компании, големи пенсионни фондове.Очакваната възвръщаемост е на трийсет или четиридесет на сто годишно.Критерият е обикновено за репутацията и успеха на управителите, а не на проектите, в които средствата се инвестират директно.Има ли тайна за които рисковият капитал ще донесе висока възвръщаемост на достатъчно приемлив риск?Основното нещо - това е инвестиционна стратегия и начини за структуриране на сделки.

Venture Capital Fund

популярност на инвестиции в стартиращи компании

увеличение на броя на инвестиции от страна на институционалните инвеститори големи - основната причина, че даде тласък за повишаване на активността на индустрията на рисковия капитал в началото на деветдесетте години.Безпрецедентното равнище на паричните потоци в развиващите се области е довело до факта, че има много нови и неопитни и непрофесионалните участници.Тя е станала по-често натиск върху СВК на изискванията за осигуряване на високи добиви в най-кратък срок.Че това е основният фактор за рисков капитал се превърна отклонени за финансиране на бизнеса в късните стадии бързо да излезете, което доведе до намаляване на обема на инвестициите в стартиращи компании.

пазар за рисков капитал

инвестиционна стратегия е много важно да се избере фонд за рисков капитал.Капиталовите инвеститори, според статистиката, получава само един процент от проектите, които се внася за разглеждане.Деветдесет процента от всички предложения са отхвърлени на етап предварително обмисляне, останалите десет са предмет на контрол.Рисковият капитал и неговата инвестиционна стратегия се състои в инвестирането в бързоразвиващите се компании (клонове), които са в състояние да покаже растеж с пазара.Важно е също така да се измъкнем навреме и да върне тялото на депозита, с интерес пред растежа на пазара ще спре.Това е този вид проста стратегия позволява да реализират огромни печалби с малък риск.Пазарът на рисков капитал се образува от хората, които не просто да финансират развитието на една или друга стартираща компания, но и активно да участват в неговото управление.Ангажиране на професионалисти (одитори, консултанти, счетоводители), като се използва опитът в предишни проекти, както и познания за индустрията, участващи в Управителния и Надзорния съвет - това са основните области на дейност.

митове за инвестиране в стартиращи компании

Съществува мит, че рисковият капитал се влива само в обещаващите бъдещи проекти.Това не винаги е така, особено в наше време.Сега проследи друга тенденция - инвестиции са в отрасли с висок растеж.Друг мит може да се нарече идеята за внимателен подбор на потенциални клиенти (успешни компании), които имат потенциал да се превърне в лидер на пазара.В началния етап на бърз растеж, много компании се разрастват заедно с района на дейността му.След това, конкуренцията става все по-трудно и сурова.Находчивите рисков инвеститор в този момент е да имате много време да се измъкнем от компанията.Ето защо то няма смисъл да избират проекти, които могат потенциално да спечели състезанието - просто изберете кандидатите, които биха задоволили и на инвеститорите в краткосрочен риск и доходност.

инвестиране на рисков капитал

значение на диверсификацията

инвестиране на рисков капитал - рискован процес.Фондът има за цел да се намалят рисковете чрез диверсификация.На практика това означава, че привлече няколко средства за финансиране на различни проекти.Това рядко се случва, че един фонд финансира един проект напълно.Съвместни инвестиции има много предимства:

  • привлекат различни експерти от различни фондове;
  • доверието увеличение на инвеститорите в перспективите за успех и на предприятието;
  • диверсификация на риска.

Приходите

развитие на рисков капитал е процесът на изпълнение на проекта от началото до излизане.Нормата на възвръщаемост се определя от първоначалното изчисление.Обикновено това включва да се увеличи десетократно в столицата в продължение на пет години, считано от датата на изпълнение на проекта.Става въпрос за шейсет процента годишно.Това е един много приличен процент на възвръщаемост.Въпреки това, той е този праг е оптимален, тъй като в противен случай фондът няма да бъде в състояние да се постигне необходимата възвръщаемост на инвестициите за инвеститори, които не са в състояние да предоставят на мениджърите на доходите, както и някои от проектите не могат да генерират очакваните приходи, а някои го правят може да стане нерентабилно.Например, ако един фонд има сто милиона долара от фондовете със средна годишна доходност от тридесет процента годишно, доходите на рисков капитал ще бъде почти дванадесет милиона годишно.